اختتام أسبوع التداول: مفاجأة في وظائف NFP، نتائج قوية لـNvidia، وآفاق جديدة لمحادثات السلام

• أظهرت بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر مفاجأة صعودية أنهت فترة الانقطاع في البيانات بسبب الإغلاق الحكومي، بينما يتوقع المتداولون أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في ديسمبر.

• كما أعلنت اليابان عن حزمة تحفيز جديدة تهدف إلى دعم النمو وسط استمرار التضخم فوق هدف بنك اليابان البالغ 2%، في حين حذّر وزير المالية من احتمال التدخل في سوق الصرف بسبب ضعف الين.

• وسجلت Nvidia أرباحًا قوية جديدة مدفوعة بالطلب المرتفع على رقائق الذكاء الاصطناعي من شركات التكنولوجيا الكبرى 

• ولا يزال النفط تحت الضغط بسبب تجدد الحديث عن محادثات سلام بين أوكرانيا وروسيا، إلى جانب المخاوف من زيادة فائض المخزونات.

مع اقتراب أسبوع التداول من نهايته، تفاعلت الأسواق مع بعض التطورات الرئيسية في مجالات مثل تعليقات البنوك المركزية، وإصدارات البيانات، والأرباح البارزة، والسياسات الحكومية الجديدة التي أثرت على المعنويات في جميع أنحاء العالم.

عودة البيانات مع مفاجأة: الوظائف الأمريكية تتجاوز التوقعات

صدر تقرير سوق العمل الأمريكي لشهر سبتمبر يوم الخميس، وجاء أقوى من المتوقع، حيث أضاف الاقتصاد 119 ألف وظيفة مقارنة بتوقعات عند 50 ألفًا. ⁽¹⁾

في المقابل، ارتفع معدل البطالة إلى 4.4%، وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 2021. كما جاءت أجور الساعة متباينة عند 0.2% على أساس شهري و3.8% على أساس سنوي. ⁽²⁾

ويمثل هذا التقرير أول بيانات كاملة منذ بداية الإغلاق الحكومي الذي استمر 44 يومًا، والذي أوقف عمل العديد من الوكالات الحكومية ومنعها من جمع البيانات الاقتصادية. 

وبينما يستعد الاحتياطي الفيدرالي لاجتماع ديسمبر، يستمر المتداولون في تسعير الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، تماشيًا مع النبرة الحذرة التي ظهرت في اجتماع أكتوبر. 

اليابان تكشف عن حزمة تحفيز بقيمة 135.5 مليار دولار 

أعلنت اليابان يوم الجمعة عن حزمة تحفيز بقيمة 21.3 تريليون ين (135.5 مليار دولار) لدعم النمو الاقتصادي وتخفيف الضغوط على المستهلكين المتأثرين بالتضخم. ⁽³⁾ 

تم الإعلان عن حزمة التحفيز لدعم النمو الاقتصادي وتحسين القدرات الدفاعية.

جاء الإعلان وسط استمرار التضخم فوق هدف بنك اليابان البالغ 2%، حيث ارتفع التضخم الرئيسي في أكتوبر إلى 3%، فيما سجل التضخم الأساسي 3% أيضًا. ⁽⁴⁾ 

وأبلغ محافظ بنك اليابان كازو أويدا البرلمان الياباني بضرورة توخي الحذر بشأن تأثير ضعف الين، مؤكدًا أن انخفاض العملة قد يرفع تكاليف الواردات ويزيد التضخم. كما حذّر وزير المالية كاتاياما من تقلبات الين ملمحًا إلى احتمال التدخل في سوق الصرف.

كما انكمش الاقتصاد الياباني في الربع الثالث بنسبة 0.4%، في أول انكماش خلال ستة أرباع.

Nvidia تُعلن ربعًا استثنائيًا جديدًا مع ارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي 

سجلت Nvidia أرباحًا قوية جدًا هذا الأسبوع، وأعلنت عن توجيهات مستقبلية أقوى من التوقعات. فقد جاءت ربحية السهم عند 1.30 دولار مقارنة بتوقعات عند 1.25 دولار، بينما بلغت الإيرادات 57 مليار دولار مقابل المتوقع 54.92 مليار دولار. ⁽⁵⁾

وتتوقع الشركة مبيعات بقيمة 65 مليار دولار في الربع الرابع، أي أعلى من توقعات المحللين عند 61.66 مليار دولار. كما ارتفع صافي الدخل بنسبة 65% إلى 31.91 مليار دولار من 19.31 مليار دولار. ⁽⁶⁾

وتُعد Nvidia مرجعًا مهمًا لقياس قوة موجة الذكاء الاصطناعي، وقد هدّأت نتائجها الأخيرة بعض المخاوف بشأن وجود فقاعة محتملة. 

ولا تزال الشركة الأعلى قيمة في العالم بفضل الطلب الهائل على رقائق الذكاء الاصطناعي من شركات كبرى مثل Microsoft وAmazon وGoogle وMeta وOracle.

إذا استمرت شركة Nvidia في إظهار طلب قوي على الرقائق، فقد تفسر الأسواق هذا باعتباره وقودًا لارتفاع الذكاء الاصطناعي.

النفط يواصل الهبوط مع اقتراب محادثات سلام محتملة بين أوكرانيا وروسيا

واصلت أسعار النفط تراجعها بعد أن وافق الرئيس الأوكراني زيلينسكي على العمل على خطة سلام بعد أن فرضت الولايات المتحدة عقوبات على شركتين نفطيتين روسيتين، والتي ستدخل حيز التنفيذ يوم الجمعة.

صاغت الولايات المتحدة وروسيا خطة السلام، على أن يناقشهاالرئيس الأوكراني مع الرئيس الأمريكي الأسبوع المقبل. تشمل الخطة المقترحة تنازلات إقليمية ورفع العقوبات. ⁽⁷⁾

لكن دبلوماسيين أوروبيين أعربوا عن شكوكهم، مشيرين إلى سجل الرئيس الروسي فلاديمير بوتين في تغيير مواقفه عند الضغط. ⁽⁸⁾

وإذا تحقق تقدم فعلي، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة الإمدادات النفطية في عام 2026، في وقت تتوقع فيه الأسواق فائضًا كبيرًا في المخزونات. كما رفعت دول أوبك+ وبعض المنتجين الآخرين مستويات الإنتاج مؤخرًا. ⁽⁹⁾ 

ما الذي يجب مراقبته الأسبوع المقبل؟

• مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي PPI 

• مبيعات التجزئة الأمريكية

• ثقة المستهلك الأمريكي CB

• مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي

• قرار الفائدة في نيوزيلندا

• الميزانية الخريفية للمملكة المتحدة

• الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (التقديري للربع الثالث) 

• مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الأمريكي

• مؤشر أسعار المستهلكين الألماني CPI

المصادر: (1)(2)(5)(6) CNBC سي إن بي سي، (3)(4) Reuters رويترز، (7)(8)(9) Bloomberg بلومبرغ