البنوك العملاقة في وول ستريت تفتتح موسم أرباح الربع الرابع بنتائج قوية

• انطلق موسم أرباح الربع الرابع لعام 2025 بقوة، حيث أعلنت بنوك كبرى مثل JP Morgan Chase وBank of America وCitigroup عن أداء قوي خلال الربع الأخير من عام 2025.

• جاء أداء جيه بي مورغان أعلى من التوقعات، لكنه شهد تراجعًا في الأرباح نتيجة رسوم لمرة واحدة وضعف رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية.

• في المقابل، سجل بنك أوف أمريكا نتائج متينة بدعم من أداء قوي في أنشطة الخدمات المصرفية والتداول.

• حقق سيتي غروب ربعًا جيدًا، ما يشير إلى أن المستهلكين والشركات لا يزالون يتمتعون بثقة كافية للاقتراض والإقراض.

افتتحت البنوك الكبرى موسم أرباح الربع الرابع لعام 2025 بأرقام لافتة.

فقد تفوقت جيه بي مورغان وبنك أوف أمريكا وسيتي غروب على توقعات وول ستريت، في إشارة إلى قوة أعمالها الأساسية، من مكاتب التداول إلى الدخل من الفوائد.

وتستفيد البنوك حاليًا من بيئة مواتية تشمل تخفيف القيود التنظيمية على وول ستريت. ويُبدي التنفيذيون تفاؤلًا حذرًا تجاه عام 2026، مع مراقبة محتملة لرياح معاكسة قد تؤثر على الأداء.

وتمنح هذه النتائج المبكرة الأسواق قراءة مهمة لمسار الاقتصاد خلال العام الجاري.

جيه بي مورغان يتجاوز التوقعات رغم رسوم لمرة واحدة

أعلن JP Morgan Chase عن أداء في الربع الرابع فاق التوقعات، مدعومًا بإيرادات أعلى من المنتظر من أنشطة التداول.

وبلغت ربحية السهم 5.23 دولار، متجاوزة التقديرات البالغة 5.00 دولارات، فيما وصلت الإيرادات إلى 46.77 مليار دولار، مقارنة بتوقعات عند 46.2 مليار دولار.

إلا أن الأرباح تراجعت بنسبة 7% إلى 13.03 مليار دولار، بعد تسجيل رسوم استثنائية بقيمة 2.2 مليار دولار، مرتبطة بالاستحواذ على قروض بطاقة Apple Card من Goldman Sachs. ⁽¹⁾

وقفزت إيرادات تداول الأسهم بنسبة 40% إلى 2.9 مليار دولار، أي أعلى بنحو 350 مليون دولار من التوقعات، مدفوعة بقوة نشاط صناديق التحوط. كما ارتفعت إيرادات تداول أدوات الدخل الثابت بنسبة 7% إلى 5.4 مليار دولار، متجاوزة التقديرات. في المقابل، تراجعت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 5% إلى 2.3 مليار دولار، لتأتي دون التوقعات بنحو 210 ملايين دولار. ⁽²⁾

ووصف الرئيس التنفيذي جيمي ديمون الاقتصاد الأمريكي بأنه يتمتع بالمرونة، لكنه حذّر من أن الأسواق قد تقلّل من تقدير المخاطر المحتملة، بدءًا من التعقيدات الجيوسياسية وصولًا إلى التضخم العنيد وارتفاع تقييمات الأصول. ⁽³⁾

بنك أوف أمريكا يسجّل نتائج قوية بدعم من الدخل من الفوائد والتداول

تجاوزت نتائج بنك اوف أمريكا Bank of America التوقعات، بدعم من نمو الدخل من الفوائد وإيرادات تداول الأسهم. وسجّلت ربحية السهم 0.98 دولار، مقارنة بتوقعات عند 0.96 دولار، فيما ارتفعت الإيرادات إلى 28.53 مليار دولار، متجاوزة التقديرات البالغة 27.94 مليار دولار. ⁽⁴⁾

وارتفعت الأرباح بنسبة 12% إلى 7.6 مليار دولار، مع نمو الإيرادات بنسبة 7.1%، مدفوعة بزيادة صافي الدخل من الفوائد، ورسوم إدارة الأصول، وإيرادات التداول. وارتفع صافي الدخل من الفوائد بنسبة 9.7% إلى 15.92 مليار دولار، متجاوزًا التوقعات. كما قفزت إيرادات تداول الأسهم بنسبة 23% إلى 2.02 مليار دولار، متقدمة على التقديرات بنحو 160 مليون دولار. ⁽⁵⁾

وجاءت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية مستقرة تقريبًا، في حين استفاد البنك من مخصصات خسائر قروض أقل من المتوقع بلغت 1.31 مليار دولار. ⁽⁶⁾

وأعرب برايان موينيهان، الرئيس التنفيذي للبنك، عن ثقته، مؤكدًا استمراره في التفاؤل حيال الاقتصاد الأمريكي في عام 2025، رغم تصاعد المخاطر. ⁽⁷⁾

سيتي غروب يتجاوز التوقعات بإيرادات قياسية

برز سيتي غروب أيضًا بين أسهم البنوك بعد نتائج قوية في الربع الرابع، إذ خصّص مخصصات أقل من المتوقع للقروض المتعثرة.

وبلغت ربحية السهم 1.81 دولار، متجاوزة التقديرات عند 1.67 دولار، فيما وصلت الإيرادات إلى 21 مليار دولار، أعلى من توقعات المحللين البالغة 20.72 مليار دولار. ⁽⁸⁾

في المقابل، تراجع صافي الدخل بنسبة 13% إلى 2.47 مليار دولار، نتيجة خسارة قدرها 1.1 مليار دولار مرتبطة بالتخارج من العمليات في روسيا. وخصص البنك 2.2 مليار دولار لخسائر القروض، أي أقل بنحو 330 مليون دولار من المتوقع، ما يعكس ثقة في قدرة المقترضين على السداد. ⁽⁹⁾

ويخوض سيتي غروب عملية إعادة هيكلة تشمل بيع أجزاء من عملياته الخارجية، مستفيدًا في الوقت ذاته من تخفيف القيود التنظيمية في القطاع المصرفي الأمريكي. وأشارت الرئيسة التنفيذية Jane Fraser إلى أن عام 2025 كان قويًا، مبرزًا التقدم الذي حققه البنك بدعم من إيرادات قياسية.

القادم في جدول الأرباح: غولدمان ساكس ومورغان ستانلي

من المقرر أن يعلن كل من غولدمان ساكس ومورغان ستانلي عن نتائج الربع الرابع اليوم قبل افتتاح الأسواق، وسط توقعات بمزيد من التفاؤل تجاه العملاقين المصرفيين.

وتشير التوقعات إلى أن يسجّل غولدمان ساكس ربحية سهم عند 11.62 دولارًا مع إيرادات بقيمة 14.50 مليار دولار، فيما يُنتظر أن يحقق مورغان ستانلي ربحية قدرها 2.41 دولار للسهم وإيرادات تبلغ 17.72 مليار دولار.

المصادر: ⁽1⁾ ⁽2⁾ ⁽3⁾ CNBC سي إن بي سي، ⁽4⁾ ⁽5⁾ ⁽6⁾ Dow Jones Newswire،