ماذا تتابع هذا الأسبوع ٣–٧ نوفمبر

مع بداية أسبوع تداول جديد، تأتي فرص جديدة. لذلك، جمعنا لك أبرز الاتجاهات الحالية، والأحداث المجدولة، والعوامل المحركة للأسواق التي تستحق المتابعة هذا الأسبوع. فلنبدأ. 

الأحداث الاقتصادية  

منطقة اليورو: مؤشر مديري المشتريات الصناعي النهائي – 3 نوفمبر 

المملكة المتحدة: مؤشر مديري المشتريات الصناعي النهائي – 3 نوفمبر 

الولايات المتحدة: مؤشر ISM الصناعي – 3 نوفمبر 

أستراليا: قرار سعر الفائدة للبنك الاحتياطي الأسترالي – 4 نوفمبر 

الولايات المتحدة: فرص العمل JOLTS (مبدئي) – 4 نوفمبر 

منطقة اليورو: مؤشر مديري المشتريات الخدمي النهائي – 5 نوفمبر 

منطقة اليورو: مؤشر أسعار المنتجين (PPI) – 5 نوفمبر 

الولايات المتحدة: التغير في التوظيف (ADP) – 5 نوفمبر 

الولايات المتحدة: مؤشر ISM للخدمات – 5 نوفمبر 

المملكة المتحدة: قرار سعر الفائدة لبنك إنجلترا – 6 نوفمبر 

الولايات المتحدة: متوسط الأجور بالساعة (مبدئي) – 7 نوفمبر 

الولايات المتحدة: الوظائف غير الزراعية (NFP) (مبدئي) – 7 نوفمبر 

الولايات المتحدة: معدل البطالة (مبدئي) – 7 نوفمبر 

كندا: معدل البطالة – 7 نوفمبر 

أبرز ما يجب متابعته 

الإغلاق الحكومي الأمريكي يثير حالة من عدم اليقين في الأسواق 

يستمر الإغلاق الحكومي في الولايات المتحدة في التأثير على معنويات الأسواق، حيث يؤدي إلى زيادة حالة الغموض مع تجميد صدور البيانات الاقتصادية الرئيسية.  ومع قلة المؤشرات الرسمية لتقييم الزخم الاقتصادي، توجه المتداولون إلى تقارير القطاع الخاص مثل تقرير التوظيف ADP ، ومؤشرات ISM ، ونتائج الشركات للحصول على إشارات. 

هذا الانقطاع في البيانات زاد من تقلّبات الدولار الأمريكي وعوائد السندات الأمريكية، في حين تبقى شهية المخاطرة ضعيفة وسط مخاوف متزايدة من الضغوط المالية وتأثيرها المحتمل على الموازنة القادمة ومناقشات سقف الدين. 

قرارات أسعار الفائدة من البنكين الأسترالي والبريطاني 

سيُعلن هذا الأسبوع كل من البنك الاحتياطي الأسترالي وبنك إنجلترا قراراتهما بشأن أسعار الفائدة.  من المتوقع أن يُبقي البنك الاحتياطي الأسترالي الفائدة عند 3.6٪ في اجتماعه يوم الثلاثاء، في ظل استمرار الضغوط التضخمية من جهة وتراجع إنفاق الأسر والطلب على العمالة من جهة أخرى.  وستراقب الأسواق نبرة البنك بشأن المدة التي يعتزم فيها الإبقاء على السياسة النقدية المتشددة مع بقاء التضخم فوق الهدف المحدد. 

أما بنك إنجلترا فمن المتوقع أن يبقي الفائدة دون تغيير يوم الخميس، قبل الإعلان عن ميزانية الخريف.  صانعو السياسة في مأزق بين التضخم المرتفع وتباطؤ النمو الاقتصادي، بينما تثير السياسات المالية مزيدًا من المخاوف.  ومع تباطؤ الإنفاق الاستهلاكي وضعف استثمار الشركات، يركّز المستثمرون الآن على موعد بدء خفض الفائدة المحتمل، رغم أن التوقيت ما زال غير واضح مع اقتراب عام 2026. 

إعلانات الأرباح هذا الأسبوع: Palantir، وAMD، وShopify، وMcDonald’s 

تتواصل موسم الأرباح الأسبوع المقبل مع إعلان:  Palantir في 3 نوفمبر  AMD وShopify في 4 نوفمبر  McDonald’s في 5 نوفمبر  ستركّز الأسواق على عقود Palantir في الذكاء الاصطناعي والحكومة، وطلب الرقائق لدى AMD، ونمو التجارة الإلكترونية لدى Shopify، واتجاهات المستهلك لدى McDonald’s لتقييم أداء الشركات واتجاهات السوق.   

العملة الرائجة الآن: GBP/JPY 

المصدر: Acuity 

الرسم البياني لزوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني – المصدر: TradingView 

لماذا يتصدر هذا الزوج الاهتمام؟ 

  يظل الجنيه الإسترليني قويًا مقابل الين الياباني بعد أن أبقى بنك اليابان أسعار الفائدة عند 0.5٪ الأسبوع الماضي، مع نبرة تميل إلى التيسير النقدي.  ارتد الزوج من أدنى مستوياته في ثلاثة أسابيع قرب 200.57 إلى 202.50. 

اعتمد المحافظ كازو أويدا لهجة حذرة، مشيرًا إلى أن النمو الاقتصادي ما زال معتدلًا وأن التضخم سيرتفع تدريجيًا، لكنه استبعد الحاجة إلى رفع الفائدة في الوقت الحالي، مما خيّب آمال المستثمرين وأضعف الين. 

ومع ذلك، قد تتعرض مكاسب الجنيه أمام الين للضغط بسبب تخفيض توقعات النمو في المملكة المتحدة من قبل مكتب مسؤولية الموازنة ومخاوف مالية قبل ميزانية الخريف المقرر إعلانها في 26 نوفمبر.  وفي الوقت نفسه، تُسعّر الأسواق إبقاء بنك إنجلترا على الفائدة دون تغيير يوم الخميس، وسط غموض حول موعد خفضها المحتمل في عام 2026.