en
في أحدث تحركات سوق العملات الأجنبية، ضعف الدولار الأمريكي نتيجة تصاعد المخاوف بشأن احتمال إغلاق حكومي في الولايات المتحدة، بالتزامن مع معركة قانونية بشأن عزل حاكمة الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك، وبيانات اقتصادية عززت توقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الفيدرالي.
كما تفوق الين الياباني على عملات مجموعة G7 بدعم من موقف بنك اليابان المتشدد، في حين ارتفع اليورو بدعم من شهية المخاطرة، إلى جانب الدولار الأسترالي واليوان الصيني. واستمرت المعادن الثمينة في تسجيل مستويات قياسية جديدة.
الإغلاق الحكومي يلوح في الأفق وسط تركيز على سياسات الفيدرالي والنزاع حول كوك
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.3% بعد ارتفاع بنسبة 0.5% الأسبوع الماضي، بسبب تصاعد المخاوف من إغلاق حكومي محتمل.
في حال فشل الكونغرس في تمرير قانون التمويل قبل نهاية السنة المالية اليوم، قد يؤدي ذلك إلى إغلاق بعض أجزاء الحكومة اعتباراً من الأربعاء. ⁽¹⁾
أدت البيانات الاقتصادية الأخيرة إلى رفع توقعات المستثمرين لاحتمال خفض أسعار الفائدة من قبل الفيدرالي، بنسبة 90% في نوفمبر و65% في ديسمبر، بعد صدور مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الأساسي (Core PCE) يوم الجمعة الماضي الذي أظهر استقراراً في التضخم. ⁽²⁾
وتزداد التوترات بسبب معركة قانونية بشأن عزل حاكمة الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك، حيث طلبت إدارة ترامب من المحكمة العليا السماح للرئيس دونالد ترامب بإقالتها، معتبرة أن ذلك يدخل ضمن سلطاته الرئاسية.
وحذر المحللون من أن أي تهديد لاستقلالية الاحتياطي الفيدرالي قد يشكل خطراً أكبر على الدولار من الإغلاق الحكومي بحد ذاته. ⁽³⁾
الأنظار تتجه الآن إلى تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر يوم الجمعة، إضافةً إلى بيانات الوظائف الشاغرة، والرواتب الخاصة، ومؤشر مديري المشتريات الصناعي (ISM).
المصدر: TradingView، مخطط DXY
الين الياباني يرتفع بدعم من موقف بنك اليابان المتشدد
ارتفع الين الياباني أمام معظم العملات الرئيسية، وسجل مكاسب بنسبة 0.87% مقابل الدولار الأمريكي، نتيجة تصاعد التوقعات برفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان. وقد صرح عضو مجلس سياسة البنك “نوجوتشي” أن الحاجة إلى رفع الفائدة تتزايد، مشيراً إلى أن البيانات الاقتصادية القوية تفوق المخاطر السلبية. ⁽⁴⁾
سيركز المستثمرون هذا الأسبوع على بيانات مؤشر تانكان لثقة الأعمال وثقة المستهلك في اليابان، والتي ستصدر يوم الأربعاء وقد تؤثر على تحركات الين. كما أظهرت محاضر اجتماع بنك اليابان لشهر يوليو استعداد البنك لرفع الفائدة إذا استوفت البيانات التوقعات، رغم تثبيت الفائدة في اجتماع سبتمبر. ⁽⁵⁾
المصدر: TradingView، مخطط USD/JPY
اليورو يرتفع واليوان الصيني يستقر على خلفية آمال التحفيز
ارتفع اليورو بنسبة 0.25% مقابل الدولار مع ترقب بيانات التضخم في منطقة اليورو (CPI) يوم الأربعاء، والتي يُتوقع أن تؤثر على قرارات البنك المركزي الأوروبي بشأن السياسة النقدية. كما تراقب الأسواق تطورات الحرب في أوكرانيا، واحتمال أن تؤدي إلى زيادة في الإنفاق العسكري الأوروبي.
أما اليوان الصيني فقد حافظ على استقراره، بدعم من إجراءات بنك الشعب الصيني التي تهدف إلى جذب المستثمرين الأجانب لشراء السندات الصينية وتعزيز استخدام اليوان الرقمي عالمياً. كما دعمت اليوان بيانات أظهرت عودة أرباح القطاع الصناعي للنمو في أغسطس، على الرغم من تسجيل اليوان لأكبر خسارة أسبوعية منذ شهرين الأسبوع الماضي. ⁽⁶⁾
المصدر: TradingView، مخطط EUR/USD
المصدر: TradingView، مخطط USD/CNH
الدولار الأسترالي يواصل الارتفاع بدعم من موقف البنك المركزي المتفائل
واصل الدولار الأسترالي مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي، مسجلاً ارتفاعاً يقارب 1%، بعد أن قرر بنك الاحتياطي الأسترالي تثبيت سعر الفائدة عند 3.6%، بما يتماشى مع توقعات السوق، وهو أدنى مستوى للفائدة منذ أبريل 2023.
أشار البنك إلى أن كلًا من التضخم العام والمعدل ضمن النطاق المستهدف البالغ 2–3% خلال الربع الثاني، رغم ظهور مؤشرات مبكرة على أن التضخم في الربع الثالث قد يتجاوز التوقعات. كما تستمر حالة عدم اليقين بشأن النمو والتضخم المحلي، ما دفع البنك إلى الحفاظ على موقفه الحذر. ⁽⁷⁾
وحصل الدولار الأسترالي على دعم إضافي من تراجع الدولار الأمريكي وسط تصاعد مخاوف الإغلاق الحكومي.
المصدر: TradingView، مخطط AUD/USD
المعادن الثمينة تواصل ارتفاعاتها القياسية
قفز الذهب إلى مستويات قياسية جديدة عند 3,865 دولارًا، مدفوعًا بتوقعات خفض إضافي لأسعار الفائدة من الفيدرالي، ومخاوف من الإغلاق الحكومي، وتعريفات جديدة، وضعف الدولار الأمريكي.
أما الفضة فقد وصلت إلى أعلى مستوى لها منذ 14 عامًا عند 47 دولارًا، ولا تزال في طريقها لتحقيق مكاسب بنسبة 20% في سبتمبر، في ظل توقعات معهد الفضة بتحقيق عجز سنوي في المعروض للسنة الخامسة على التوالي حتى عام 2025، حيث يتجاوز الطلب المعروض بأكثر من 100 مليون أونصة، مما يساهم في انخفاض المخزونات وارتفاع الأسعار. ⁽⁸⁾
المصدر: TradingView، مخطط الذهب
