ما يجب مراقبته هذا الأسبوع (20-24 يناير)

تنصيب ترامب وأرباح الولايات المتحدة وقرار بنك اليابان بشأن سعر الفائدة  


 
مع بداية الأسبوع، ستواجه الأسواق المالية مجموعة جديدة من الأحداث مع بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية. يبدأ الأسبوع مع عودة الرئيس المنتخب دونالد ترامب إلى منصبه. وسيتم مراقبة تنصيبه بعناية من قبل المتداولين والمستثمرين.   
 
سيحدد تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الكندي ما إذا كان بنك كندا سيستمر في دورة خفض أسعار الفائدة القوية أو يفكر في التوقف مؤقتًا. في المملكة المتحدة، حيث يواجه الجنيه الاسترليني مشكلة بالفعل بسبب البيانات الاقتصادية الضعيفة، ستوفر بيانات التوظيف الجديدة نظرة ثاقبة حول قوة سوق العمل في المملكة المتحدة. وستستمر أرباح الشركات الأمريكية أيضًا في نشر أدائها للربع الرابع من عام 2024. أخيرًا، قد يؤدي رفع سعر الفائدة الذي طال انتظاره من بنك اليابان إلى إحداث هزة في الأسواق. 

تنصيب ترامب  
 
من المتوقع أن تؤثر عودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض يوم الاثنين بشكل كبير على الأسواق من خلال كلماته وسياساته. خلال فترة ولايته الأولى، أدى استخدام ترامب لوسائل التواصل الاجتماعي، وخاصة تويتر، إلى ردود فعل فورية في السوق، ومن المتوقع حدوث تأثيرات مماثلة في اتصالاته على موقع تروث سوشال. وكثيراً ما تلقي تصريحاته المباشرة بظلالها على البيانات الاقتصادية، حيث تراقب الأسواق عن كثب تصريحاته والتسريبات المحتملة.   
 
وسوف تلعب سياسات التعريفة الجمركية أيضاً دوراً محورياً، حيث من المرجح أن تؤدي الإجراءات الفورية إلى خلق اضطرابات في السوق. وفي حين تظل الصين موضع تركيز بالغ الأهمية، فإن التأثير الاقتصادي الأوسع للتعريفات الجمركية، بما في ذلك التضخم وتعديلات سياسة الاحتياطي الفيدرالي، يمكن أن يخلق تقلبات مستدامة.    
 
وتشمل المجالات الرئيسية الأخرى إلغاء القيود التنظيمية وتخفيض الضرائب. وقد يؤدي النهج الذي يتبعه ترامب في إزالة القيود التنظيمية، وخاصة في مجال التكنولوجيا والخدمات المصرفية، إلى تعزيز ثقة السوق، في حين قد تكون التحولات في سياسة الطاقة مثيرة للجدل.   
 
قد تواجه التخفيضات الضريبية تأخيرات بسبب ديناميكيات الكونجرس والأولويات المتنافسة مثل الهجرة. بالإضافة إلى ذلك، تلوح تغييرات في قيادة الاحتياطي الفيدرالي في الفترة 2025-2026، حيث تثير ترشيحات ترامب المحتملة لأدوار رئيسية المخاوف بشأن استقرار السوق. في عموم الأمر، من المتوقع أن تجلب رئاسة ترامب حالة من عدم القدرة على التنبؤ وزيادة التقلبات، وهو ما من شأنه أن يجعل كلماته وأفعاله محركات حاسمة للأسواق المالية العالمية. 

يستمر زوج دولار/دولار كندي في الارتفاع قبل مؤشر أسعار المستهلكين بالدولار الكندي 

المصدر: تريدنج فيو  
 
واصل زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي تشكيل قمم جديدة حيث تفضل عوامل الاقتصاد الكلي والمشترين الدولار الأمريكي.   
 
يمكننا أن نرى السعر على الإطار الزمني اليومي قد تماسك بعد أن واصل المضاربون على الصعود تشكيل قمم أعلى وأدنى مستويات أعلى. يستمر 200 EMA (الأحمر) في دعم الزخم الصعودي حيث انتعش السعر من الخط المحوري عند 1.42900. قد يستهدف المضاربون على الارتفاع مستوى 1.45700 كمقاومة محتملة. قد يستهدف الدببة الخط المحوري (1.42900) كدعم إذا فشل السعر في الحفاظ على مكاسبه.  
 
ومع استمرار ضعف التضخم في كندا، لا يزال بنك كندا على استعداد لمواصلة دورة خفض أسعار الفائدة، مما قد يؤدي إلى إضعاف الدولار الكندي بشكل أكبر إذا استمر اتجاه تباطؤ التضخم. تفضل الأساسيات الدولار الأمريكي حيث يستمر الاقتصاد الأمريكي في إظهار قوته على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة مع تعزيز سوق العمل. ⁽²⁾  
 
سيتم إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك في كندا يوم الثلاثاء 21 يناير مع توقعات بارتفاع بنسبة 1.7% على أساس سنوي. 

المزيد من ضعف الجنيه الاسترليني في المستقبل؟  
 
واصل الجنيه البريطاني ضعفه في سوق العملات الأجنبية حيث ظلت سندات المملكة المتحدة متقلبة، مما أدى إلى تزايد الذعر في أسواق الدخل الثابت مع تزايد المخاوف الاقتصادية في المملكة المتحدة. ضعف التضخم في المملكة المتحدة حيث أظهر مؤشر أسعار المستهلك الشهري زيادة بنسبة 2.5%، أي أقل من المتوقع. كما انخفض مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.2% عن الرقم السنوي. لا يزال النمو الضعيف يشكل مصدر قلق في المملكة المتحدة، مما قد يؤثر على بنك إنجلترا لخفض أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل.   
 
 
 
توقع التغير في عدد المطالبين في المملكة المتحدة زيادة قدرها 10.3 ألف في البطالة مع توقع معدل بطالة عند 4.4%. ⁽⁴⁾ 

أرباح الربع الرابع من عام 2024  
 
يسير مؤشر S&P 500 على الطريق الصحيح لتحقيق أفضل نمو للأرباح منذ ثلاث سنوات، مع توقع ارتفاع أرباح الربع الرابع من عام 2024 بنسبة 11.9٪، أي أقل بقليل من التوقعات السابقة البالغة 14.5٪. يمثل هذا الربع السابع عشر على التوالي من نمو الإيرادات، مع زيادة متوقعة بنسبة 4.6٪، مدفوعة بالأداء القوي في قطاع التكنولوجيا مدفوعًا بالتحول الرقمي والطلب القوي على خدمات التكنولوجيا. وقد حققت أسهم البنوك بالفعل نتائج قوية، مما يؤكد مرونة المستهلك وسط ارتفاع الأسعار. ⁽⁵⁾ 

المصدر: تريدنج فيو  
 
يحافظ مؤشر S&P 500 على اتجاهه الصعودي بعد تراجع السعر من مستوى 6,090 دولارًا أمريكيًا باعتباره أعلى مستوى له مؤخرًا والذي شكل مقاومة. شكل السعر علمًا صعوديًا قد يؤثر على استمرار السعر. إذا حافظ المؤشر على ثباته فوق مستوى 5,940 دولارًا، فقد يتطلع المضاربون على الارتفاع إلى استهداف مستوى 6,090 دولارًا. قد يراقب المضاربون على الانخفاض مستوى 5770 دولارًا كدعم إذا عكس السعر اتجاهه 

خفض سعر الفائدة من بنك اليابان: هل يحدث هذا بالفعل هذه المرة؟  
 
ومن المقرر أن يجتمع مجلس إدارة بنك اليابان  الذي يحدد السياسة النقدية يومي 23 و24 يناير/كانون الثاني، حيث تتوقع الأسواق المالية فرصة بنسبة 80٪ لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. وأنهى بنك اليابان المركزي سنوات من أسعار الفائدة السلبية في مارس/آذار ورفع هدف سياسته قصيرة الأجل إلى 0.25% في يوليو/تموز. ⁽⁶⁾  
 
ارتفعت التكهنات برفع سعر الفائدة بعد تعليقات المحافظ كازو أويدا، الذي ألمح إلى مناقشات مرتبطة بتحديث توقعات النمو والتضخم. يُنظر الآن إلى الاجتماع القادم على أنه “مباشر”، ولكن يجب على المسؤولين التعامل بحذر لتجنب تقلبات السوق، خاصة بعد أخطاء الاتصال السابقة. في حين أن القرار المفاجئ بالإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة قد يضعف الين في البداية، إلا أن اللهجة المتشددة يمكن أن تضيف بعض المشاعر الصعودية.  
 
ستراقب الأسواق عن كثب تنصيب دونالد ترامب. وأي تعليقات من الرئيس المنتخب حول العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة واليابان يمكن أن تدفع بنك اليابان إلى تأخير رفع سعر الفائدة وكسب المزيد من الوقت لإعادة تقييم موقف سياسته.  ⁽⁷⁾ 

المصدر: تريدنج فيو  
 
تراجع زوج دولار/ين USD/JPY من أعلى مستوى له مؤخرًا عند 158.750 حيث يفضل السوق الين. يقع السعر بالقرب من الخط المحوري حول 154.700 والذي قد يوفر فرصة للمشترين للعودة مرة أخرى. قد يستهدف المشترون مستوى 160 كمقاومة محتملة حيث قد يستهدف المضاربون على الانخفاض اختراق مستوى 154 مع تشكيل الدعم حول 152.  
 
 
 
 
 
المصادر: ⁽¹⁾ ⁽²⁾ اف اكس ستريت، ⁽³⁾ ⁽⁴⁾ حدة، ⁽⁶⁾ ⁽⁷⁾ رويترز، ⁽⁵⁾تريدينغ ف، 

The information provided is not intended to serve as investment advice or a sufficient basis for making investment decisions. It is meant solely for informational purposes.

هذا الموقع الإلكتروني الذي تقوم بزيارته هو الموقع الإلكتروني الرسمي و الوحيد المعتمد لضمان ماركتس من شركة ضمان للأوراق المالية ش.ذ.م.م. (“ضمان”). (https://damanmarkets.com)

لاحظ فريق ضمان وجود موقع إلكتروني احتيالي (https://damaninvest.com)  يستخدم اسم ضمان وعلامتها التجارية وشعارها بشكل غير قانوني، إذ يعمل القائمون عليه على إقناع المستثمرين بأنهم يتعاملون مع ضمان من أجل الحصول عن طريق الاحتيال على التفاصيل المالية الشخصية لمستخدمي ذلك الموقع وسرقة أموالهم.

ليس هناك أي علاقة بين هذا الموقع الإلكتروني الاحتيالي وضمان.

لن تطلب منك ضمان أي معلومات شخصية مثل تفاصيل الاتصال و/أو رقم الحساب البنكي و/أو تفاصيل البطاقة الائتمانية عن طريق البريد الإلكتروني أو الرسائل النصية أو رسائل واتساب أو أي وسيلة إلكترونية أخرى.

لن تتحمل ضمان مسؤولية أي خسائر قد يدفعها أو يتكبدها أو تُفرَض على أي شخص نتيجة للتعرض للاحتيال من قِبَل الشركة الاحتيالية، ويُرجى إبلاغ الشرطة في منطقتك في حال وقوع ذلك.