للربع الرابع: ما هو السهم الذي يجب مراقبته؟
من المقرر أن تعلن نيتفليكس عن أرباحها للربع الرابع يوم الثلاثاء 21 يناير بعد جرس الإغلاق
ستتجه كل الأنظار إلى أداء عملاق البث المباشر خلال موسم العطلات الحاسم. ستوفر أرباح نيتفليكس للربع الرابع من عام 2024 رؤى أساسية حول التطور المستمر للشركة ومدى فعالية مبادراتها الأخيرة.
وسيتطلع المحللون لمعرفة كيفية تعامل الشركة مع هذه التحديات، بدءًا من نمو المشتركين وحتى استراتيجية المحتوى
على ماذا التركيز ؟
على الرغم من الانخفاض الأخير، كان أداء سهم نيتفليكس خلال العام الماضي مثيرًا للإعجاب. وقد عكس أدائها، الذي ارتفع بنسبة 69% تقريبًا، زيادة العضويات المدفوعة عالميًا وارتفاع متوسط الإيرادات لكل عضوية
يشير هذا الاتجاه التصاعدي إلى أن أساسيات الأعمال الأساسية لشركة نيتفليكس لا تزال قوية، ومن المرجح أن تكون هذه العناصر قد عززت نجاحها في الربع الرابع. ⁽¹⁾
إليك ما تحتاج إلى معرفته قبل الوصول إلى أرباح نيتفليكس
نمو المشتركين والاحتفاظ بهم
سيكون نمو المشتركين في نيتفليكس محورًا رئيسيًا في تقرير أرباح الربع الرابع من عام 2024. على الرغم من مواجهة المنافسة المتزايدة، فإن تركيز نيتفليكس على المحتوى الأصلي والتوسع الدولي والطبقة المدعومة بالإعلانات يمكن أن يعزز اكتساب المستخدمين.
الإيرادات وهوامش الربح
سيعتمد نمو إيرادات نيتفليكس على توسيع قاعدة المشتركين وزيادة متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU). قد يؤثر إطلاق خطة مدعومة بالإعلانات على متوسط الدخل لكل مستخدم (ARPU)، وستخضع إيرادات الشركة للتدقيق. وسيراقب المستثمرون أيضًا علامات تحسن هوامش الربح، خاصة وأن نيتفليكس تعمل على خفض تكاليف إنتاج المحتوى ومواجهة الضغوط الاقتصادية العالمية.
المحتوى والابتكار
سيتم فحص استثمار نيتفليكس في المحتوى الأصلي عن كثب، حيث يبحث المحللون عن نسبة مشاهدة قوية من الإصدارات الأخيرة. يمكن أن يؤدي نجاح عروضها الشعبية إلى تعزيز الاحتفاظ بالمشتركين ومشاركتهم. سوف يرغب المستثمرون أيضًا في الحصول على رؤى ثاقبة حول إستراتيجية محتوى نيتفليكس طويلة المدى وتوسعها المحتمل في تنسيقات الألعاب أو المحتوى التفاعلي.
النظرة والتوجيه
ستكون إرشادات نيتفليكس للربع الأول من عام 2025 حاسمة في تشكيل التوقعات المستقبلية. سوف يرغب المحللون في معرفة كيف تخطط الشركة للحفاظ على النمو في سوق تنافسية. تشمل العوامل الرئيسية التي يجب مراقبتها استراتيجيات التسعير، وتوسع السوق في الاقتصادات الناشئة، وأي إعلانات عن استثمارات جديدة في المحتوى أو شراكات استراتيجية
توقعات السوق
تقديرات وول ستريت:
ربحية السهم (EPS): 4.20 دولار
الإيرادات: 10.13 مليار دولار
مع وجود 5.1 مليون مشترك جديد في الشبكة في الربع الثالث من عام 2024، أرست نيتفليكس أساسًا متينًا للربع الرابع من عام 2024. وبفضل البرامج الجذابة مثل ألعاب NFL المباشرة والموسم الثاني من “Squid Game”، يمكن لإضافات المشتركين في الربع الرابع مضاعفة عدد الربع الثالث. ⁽²⁾
تتمتع نيتفليكس بوضع جيد للنمو في عام 2025، مع خطط لزيادة إيراداتها بنسبة 11% إلى 13% مقارنة بتوقعاتها لعام 2024. تركز الشركة على توسيع قاعدة المشتركين لديها، ورفع الأسعار مع الحفاظ على نسبة عالية من الاحتفاظ بالجمهور، وتنمية أعمالها الإعلانية. بالإضافة إلى ذلك، تهدف نيتفليكس إلى تحسين هامش التشغيل بمقدار 100 نقطة أساس، مما يشير إلى الالتزام بتعزيز الربحية. ⁽³⁾
ستظل استثمارات المحتوى محور استراتيجية Netflix، مما يؤدي إلى زيادة المشاركة والاحتفاظ بالمستخدمين. تعمل الشركة على تنويع عروضها من خلال استكشاف مجالات جديدة مثل الألعاب والأحداث المباشرة، مع توفير خيارات تسعير مرنة أيضًا، بما في ذلك الطبقة المدعومة بالإعلانات. يتيح ذلك لـ Netflix الوصول إلى جمهور أوسع مع زيادة الأسعار تدريجيًا.
تعد الأعمال الإعلانية في Netflix مجالًا رئيسيًا للنمو، حيث اختار أكثر من 50% من الاشتراكات الجديدة الخطة المدعومة بالإعلانات في الربع الثالث. تعتبر مستويات المشاركة في هذه الخطة قوية، حيث يمكن مقارنة ساعات المشاهدة بالخطة القياسية في 12 سوقًا. ومع ذلك، فإن التحديات مثل تباطؤ نمو المشتركين وارتفاع تكاليف المحتوى يمكن أن تؤثر على الهوامش.
التحليل الفني

المصدر تريدنج فيو
انتعش سهم نيتفليكس من أدنى مستوى أسبوعي له ولكنه لا يزال أقل من الخط المحوري (854 دولارًا) مما قد يضغط على السهم. يحافظ المتوسط المتحرك الأسي 200 (الأحمر) على دعمه الصعودي للسعر.
قد تؤدي الأرباح القوية إلى حدوث ارتفاع، وفي هذه الحالة سيراقب المتداولون الاختراق المحتمل لمستوى 854 دولارًا حيث يمكن أن تصبح المقاومة حول 890 دولارًا نشطة.
قد تؤدي النتائج السيئة إلى وضع السهم في المنطقة الهبوطية، حيث يمكن أن يدخل الدعم الذي تم تشكيله حول مستوى 801 دولارًا حيز التنفيذ. بعد صدور الأرباح، يمكن الاستدلال على معنويات السوق من خلال مراقبة كيفية استجابة السهم حول هذه المستويات.
المصادر: ⁽¹⁾ ⁽²⁾ ⁽³⁾ بارتشارت